Efterspørgslen fortsætter med at stige, udbuddet af lithiumressourcer strammes
Med den hurtige udvikling af markedet for nye energikøretøjer fortsætter efterspørgslen efter lithium-ion-batterier med at stige. Agenturet påpegede, at udbuddet af lithiumressourcer er i en spændingstilstand, og industrikædevirksomheder konkurrerer om lithiumressourcer. Samtidig udvider upstream-virksomheder med lithiumressourcer deres industrielle kæder nedstrøms.
Priserne på lithiumprodukter stiger
Ifølge data fra Shanghai Nonferrous Metals Network steg prisen på lithiumcarbonat lidt fra 15. til 19. november. Prisen på SMM-lithiumcarbonat af batterikvalitet er 197,000-200,000 yuan / ton, og gennemsnitsprisen er steget 2,000 yuan / ton fra sidste uge. Prisen på SMM lithiumcarbonat af industriel kvalitet er 188,000-191,000 yuan / ton, og gennemsnitsprisen er op 2,500 yuan / ton fra sidste uge.
Med hensyn til lithiumhydroxid er det almindelige tilbudsområde på hjemmemarkedet koncentreret på 190,000-208,000 yuan / ton, og transaktionsprisen er dybest set omkring 190,000 yuan / ton. Prisen på SMM-lithiumhydroxid af batterikvalitet (grove partikler) er 185,000-191,000 yuan / ton, prisen på SMM-lithiumhydroxid af batterikvalitet (fint pulver) er 192,000-199,000 yuan / ton, og prisen på SMM lithiumhydroxid af industriel kvalitet er 178,000-182,000 yuan / ton, gennemsnitsprisen steg med 1,500 yuan / ton fra sidste uge.
Shanghai Nonferrous Metals Network påpegede, at den nylige handelsvolumen af lithiumcarbonat af industriel kvalitet er relativt stor, og handlende afhenter hovedsageligt varerne. Udbuddet af lithiumcarbonat af batterikvalitet er begrænset, og transaktioner har været sporadiske for nylig. Fra et grundlæggende synspunkt kan der være et forsyningsgab på ca. 16% for lithiumcarbonat i de sidste to måneder, men materialefabrikken har ryddet lagerbeholdningen, og handlende har frigivet varer eller lettet forsyningspresset. Det forventes, at prisen stadig vil stige en smule.
Guotai Junan Securities mener, at lageropbygning før året vil være katalysatoren for den tredje stigning i lithiumpriserne. I 2022 forventes lithiumforsyningen at stige med 33%-35%, men downstream-katode- og batterivirksomheder fordobler generelt deres produktionsplaner, og stigningen i udbuddet kan dækkes fuldt ud af efterspørgslen.
Udbud og efterspørgsel er anspændt
Ifølge data fra China Passenger Transport Association nåede engrossalget af nye energipersonbiler 368.000 enheder i oktober, en steget 6,3% måned-til-måned og 148,1% år-til-år. Fra januar til oktober nåede engrossalget af nye energipersonbiler op på 2.381 millioner enheder, en stigning på 204,3 % indtil år. I oktober nåede detailsalget af nye energipersonbiler op på 321.000 enheder, en stigning på 141,1 % i år-til-år og et fald på 3,9 % måned for måned. Fra januar til oktober var detailsalget af nye energibiler 2.139 millioner, en stigning på 191,9% i år til år.
China Passenger Car Association påpegede, at epidemien har forårsaget, at bilindustrikæden er ufuldstændig, og der er opstået problemer i bilproduktionen. I oktober steg udbuddet af chips med omkring 10% måned for måned, og det forventes, at salget af nye energibiler stadig vil stige med millioner i 2022.
Ifølge data fra mit lands Automotive Power Li-ion Battery Industry Innovation Alliance udgjorde mit lands strøm lithium-ion-batteriproduktion i oktober 2021 i alt 25.1 GWh, en stigning fra år til år på 191.6% og en måned-til-måned stigning på 8.4%. Blandt dem var produktionen af ternære batterier 9,2 GWh, der tegner sig for 36,6% af den samlede produktion, en stigning på 93,5% år-til-år og et fald på 4,5% måned-til-måned; produktionen af lithiumjernfosfatbatterier var 15.9GWh, der tegner sig for 63.3% af den samlede produktion, en stigning på 314.0% år-til-år og en måned-til-måned stigning på 17.6%. Fra januar til oktober var mit lands effekt lithium-ion-batteriproduktion 159.8GWh, en stigning på 250.0% fra år til år. Blandt dem var produktionen af ternære batterier 72,0 GWh, der tegner sig for 45,1% af den samlede produktion, en stigning på 165,0% fra år til år; produktionen af lithiumjernfosfatbatterier var 87.5Wh, der tegner sig for 54.8% af den samlede produktion, en stigning på 378.2% fra år til år.
Ifølge relevante forskningsrapporter førte overskydende produktion i lithiumindustrien fra 2018 til første halvdel af 2020 til akkumulering af varebeholdninger. Det anslås, at mere end 50% af lithiumkoncentratbeholdningerne er blevet fordøjet. Den faktiske stigning i udbuddet næste år når muligvis ikke op på 180.000 tons. Tætheden af forsyningen i lithiumindustrien i 2022 kan være højere end i 2021.
Udvid industrikæden
Det er blevet en tendens for opstrøms lithiummineselskaber at strække sig til midten og lavere rækkevidde.
Mineral Resources' nylige mødereferater viser, at selskabet vil tage 100% af Ganfeng Lithiums tegningsrettigheder i Mount Marion-projektet tilbage. En journalist fra mit land Securities News lærte af Ganfeng Lithium, at Ganfeng Lithium og Mineral Resources hver besidder 50% af aktierne i Mount Marion-projektet, og Mineral Resources planlægger at udvide deres forretning nedstrøms.
Ganfeng Lithiums halvårsrapport viser, at virksomhedens nuværende vigtige lithiumressource er Mount Marion-projektet i Australien. Den relevante person med ansvar for Ganfeng Lithium Industry sagde, at projektet tegner sig for en stor del af virksomhedens råvareforsyning, ca. 70% -80%, men virksomhedens layout af lithiumminer i mange regioner kan dybest set garantere virksomhedens råmaterialeforsyning.
I øjeblikket har Ganfeng Lithium en andel på 28.88% i Bacanora og en andel på 50% i Sonora Lithium Clay Project. Samtidig planlægger selskabet at erhverve de resterende aktier i Bacanora gennem et købstilbud for yderligere at øge sin aktieandel.
For at fremskynde opførelsen af Cauchari-Olaroz Salt Lake Project i Argentina har Ganfeng Lithium desuden arrangeret tekniske eksperter til at tage til Argentina i partier for at støtte projektkonstruktionen og sikre, at projektet vil blive sat i drift i 2022. Det er værd at bemærke, at virksomheden også anvender lithiummalmressourcer i Mali, Afrika, og indirekte har rettighederne og interesserne i Goulamina spodumene-projektet gennem erhvervelsen af en andel på 50% i det hollandske SPV-selskab og opnår tegningsrettighederne.
For nylig er konkurrencen om lithiummalmressourcer varm. Den 17. november meddelte Americas Lithium, at det havde aftalt at erhverve Millennium Lithium for $ 400 millioner. Prisen er ca. 34% højere end det tidligere tilbud på ca. US $ 299 millioner af CATL og næsten 43% højere end citatet af Ganfeng Lithium.
Ifølge offentlige oplysninger er de vigtige aktiver i Millennium Lithium Pastos Grandes Lithium Salt Lake Project og Cauchari East Lithium Salt Lake Project i Argentina.
Pacific Securities sagde, at opgraderingen af Millennium Lithium-erhvervelseskrigen fremhæver vigtigheden af lithiumressourcer, og opstrøms og nedstrøms for den industrielle kæde planlægger aktivt layoutet, og ressourcer vil være den vigtigste del af den industrielle kæde.
